Che cos'è il Fondo di garanzia per le PMI
Rivista il 12 novembre 2026, con le fonti ufficiali in fondo.
In breve
Il Fondo di garanzia per le PMI è una garanzia pubblica sui finanziamenti alle piccole e medie imprese e ai professionisti: se l'impresa non rimborsa, il Fondo copre la banca per la parte garantita. È un'agevolazione del Ministero delle imprese e del made in Italy, gestita da Mediocredito Centrale. La domanda al Fondo la presenta la banca a cui si chiede il prestito, oppure un confidi.
Cos'è una garanzia pubblica
Per ottenere un prestito la banca chiede garanzie, e un'impresa che non ne ha abbastanza fatica ad avere credito. La garanzia pubblica sostituisce una parte di quelle garanzie: un fondo pubblico si impegna a coprire la banca se il prestito non viene rimborsato.
Il Codice degli incentivi (D.Lgs. 184/2025) la definisce come garanzia diretta, controgaranzia o riassicurazione su risorse pubbliche, concessa su finanziamenti: per la quota garantita il rischio che l'impresa non paghi passa dalla banca allo strumento di garanzia.
- garanzia diretta: il fondo garantisce direttamente la banca
- controgaranzia e riassicurazione: il fondo garantisce un confidi o un altro garante, che a sua volta ha garantito la banca
Il Fondo di garanzia per le PMI
Il Fondo è nato con l'articolo 2, comma 100, lettera a) della legge 662/1996, presso Mediocredito Centrale. Oggi è un'agevolazione del Ministero delle imprese e del made in Italy, finanziata anche con risorse europee. Lo gestisce Mediocredito Centrale, capofila di un raggruppamento di sei banche.
Il Fondo interviene solo su finanziamenti concessi da banche, società di leasing e altri intermediari finanziari, e resta fuori dal rapporto fra banca e cliente: tasso e condizioni di rimborso si trattano fra le parti. Sulla parte garantita dal Fondo la banca non può chiedere garanzie reali, assicurative o bancarie.
Nel primo semestre 2026 (1° gennaio - 30 giugno) il Fondo ha accolto 128.218 domande, per 23 miliardi di euro di finanziamenti e 16,2 miliardi di importi garantiti.
Chi può averlo e quanto copre
Possono essere garantite le micro, piccole e medie imprese iscritte al Registro delle imprese e i professionisti titolari di partita IVA. La dimensione si misura con i criteri del decreto ministeriale 18 aprile 2005, contando le imprese associate e collegate (vedi la guida sulla definizione di PMI). Il Fondo interviene in tutti i settori economici, con poche eccezioni come le attività finanziarie e assicurative. Dal 21 settembre 2026 una sezione speciale garantisce anche gli enti del Terzo settore iscritti al RUNTS e non al REA, e gli enti religiosi civilmente riconosciuti non iscritti né al RUNTS né al REA.
La garanzia vale per qualunque operazione finanziaria legata all'attività d'impresa, a breve o a medio-lungo termine. Con la disciplina transitoria prorogata fino al 31 dicembre 2026 dal decreto-legge 31 dicembre 2025, n. 200, le coperture sono queste.
- 80% in garanzia diretta, e riassicurazione all'80% su garanzie dei confidi fino all'80% del finanziamento, per le operazioni a fronte di investimenti, per start-up, start-up innovative, incubatori certificati, enti del terzo settore e PMI innovative, e per microcredito, operazioni di importo ridotto, rischio tripartito e Resto al Sud
- 50% in garanzia diretta e riassicurazione per le operazioni di liquidità
Per decidere l'ammissione e la percentuale di copertura il gestore valuta il merito di credito dell'impresa con il modello di rating del Fondo. Sul portale rating di fondidigaranzia.it imprese e consulenti possono verificare in anticipo l'ammissibilità.
Come si accede
La domanda al Fondo la presenta sempre un intermediario. Si chiede il finanziamento alla banca e, insieme, che la banca acquisisca la garanzia del Fondo: la domanda la presenta la banca. In alternativa ci si rivolge a un confidi, che garantisce l'operazione in prima istanza e chiede la controgaranzia al Fondo. L'elenco di banche e confidi convenzionati è su fondidigaranzia.it.
Il Consiglio di gestione del Fondo si riunisce due volte a settimana. L'impresa riceve un'email quando la domanda viene presentata e quando il Consiglio delibera.
La garanzia come aiuto di Stato
Quando contiene un elemento di aiuto, la garanzia pubblica rientra nelle regole europee sugli aiuti di Stato, il GBER e il regolamento de minimis. Il valore dell'aiuto si misura con l'equivalente sovvenzione lordo (ESL), come per il finanziamento agevolato. Il Fondo calcola l'ESL delle sue garanzie con griglie aggiornate quando cambia il tasso di riferimento europeo: l'ultimo aggiornamento vale per le garanzie concesse dal 1° luglio 2026.
Quando la garanzia è concessa in de minimis, il suo ESL entra nel massimale di 300.000 € in tre anni dell'impresa unica: il Regolamento (UE) 2023/2831 conta ogni aiuto diverso da una sovvenzione per il suo equivalente sovvenzione lordo.
Anche le Regioni offrono garanzie: Veneto Sviluppo, per esempio, gestisce riassicurazioni e garanzie a valere su strumenti finanziari della Regione del Veneto. I bandi aperti con garanzie sono nella pagina garanzie.
Bandi aperti con garanzie: 9 oggi
Basket Bond Lazio – garanzia sui minibond per PMI
L'avviso è un invito a manifestare interesse per accedere, tramite una garanzia pubblica del Fondo di Garanzia Minibond, all'emissione di Minibond nell'ambito dell'operazione Basket Bond Lazio. Possono partecipare le PMI (piccole e medie imprese, escluse le microimprese) costituite in forma di società di capitali, con sede operativa nel Lazio (anche da aprire entro l'ammissione al Portafoglio), con fatturato minimo di 5 milioni di euro (anche da bilancio consolidato), almeno due bilanci approvati e, se non già certificato, l'impegno a certificare il bilancio dall'esercizio successivo all'emissione. L'impresa deve soddisfare specifici parametri finanziari minimi (EBITDA/Fatturato, PFN/EBITDA, PFN/Equity) oppure, in alternativa, disporre di un Rating di Credito ECAI almeno pari a BB-; è comunque richiesto un Rating di Credito almeno BB-, anche ottenibile dopo la manifestazione di interesse. L'impresa non riceve un contributo diretto in denaro, ma l'accesso a una garanzia pubblica sui Minibond emessi (fino al 100% delle prime perdite, nel limite del 25% del valore del Portafoglio), salvi i requisiti generali di ammissibilità (assenza di protesti, procedure concorsuali, regolarità contributiva, rispetto del DNSH, assenza di aiuti da restituire).
Fondo di garanzia ICS per impianti sportivi e grandi eventi
Fondo di garanzia pubblico ex art. 90, commi 12 e ss., della L. 289/2002, gestito dall'Istituto per il Credito Sportivo e Culturale S.p.A., che presta garanzie su finanziamenti bancari a medio-lungo termine (18 mesi–25 anni) per la costruzione, l'ampliamento, l'attrezzatura, il miglioramento o l'acquisto di impianti sportivi (incluse le aree), e su finanziamenti a breve termine (6-18 mesi) per le attività di promozione, aggiudicazione e organizzazione di Grandi eventi sportivi internazionali, oltre che su garanzie/fideiussioni collegate. Possono beneficiarne società e associazioni sportive e ogni altro soggetto pubblico o privato che persegua anche indirettamente finalità sportive, esclusi gli enti pubblici territoriali, nonché i soggetti per i Grandi eventi; la domanda di ammissione alla garanzia è però presentata da una Banca o da un Intermediario finanziario accreditato, non direttamente dal beneficiario. La garanzia copre fino all'80% del finanziamento (fino al 100% per iniziative di elevato valore sociale), per un importo massimo per beneficiario di norma €2.500.000, elevabile a €5.000.000 per impianti di grandi dimensioni, sci, golf, PPP o per CONI/CIP/Sport e Salute S.p.A./Federazioni; il Fondo opera senza scadenza fissa, nei limiti delle risorse disponibili.
Garanzia del Fondo Patrimonio Culturale su finanziamenti bancari
Il Comparto di Garanzia del Fondo Patrimonio Culturale (art.184 co.4 D.L. 34/2020), gestito dall'Istituto per il Credito Sportivo e Culturale, concede garanzie dirette fino all'80% (eccezionalmente fino al 100% per iniziative di elevato valore sociale/culturale) su finanziamenti bancari destinati a interventi di tutela, protezione, conservazione, salvaguardia e valorizzazione del patrimonio culturale materiale e immateriale, da realizzare sul territorio nazionale. Possono beneficiarne soggetti pubblici o privati, incluse imprese (PMI e grandi imprese), enti pubblici non territoriali, associazioni, enti morali, parrocchie e altri enti non profit con finalità culturali, esclusi gli enti territoriali. L'importo massimo garantito per beneficiario è il minore tra 2,5 milioni di euro e il 25% del Fondo di dotazione, con premio di istruttoria di 150 € e premio annuo dello 0,25% (0,35% se la garanzia è esclusiva del Fondo) sul debito residuo garantito. La domanda non è presentata direttamente dal beneficiario ma dalla banca finanziatrice accreditata al Gestore; per gli enti selezionati dalla Fondazione Compagnia di San Paolo con sede/operatività in Piemonte, Valle d'Aosta o Liguria è prevista una Sezione Dedicata aggiuntiva, utilizzabile solo per l'eccedenza rispetto al limite ordinario. Il Regolamento vigente (Rev.8 del 29/05/2025) è operativo fino al 30/06/2027.
Garanzia per investimenti in imprese miste nei paesi in via di sviluppo
Il Fondo di garanzia copre, con una garanzia diretta, operazioni di finanziamento agevolato a favore di imprese italiane che partecipano al capitale di rischio di nuove imprese miste nei Paesi partner in via di sviluppo, oppure che sottoscrivono un aumento di capitale in imprese miste già esistenti per la loro riabilitazione o ampliamento. Possono chiedere la garanzia le piccole e medie imprese italiane, con copertura fino all'80% del finanziamento agevolato, e le imprese di grandi dimensioni, con copertura fino al 60%. Le imprese devono essere iscritte al registro delle imprese (o al registro delle imprese di pesca), possedere almeno il 20% del capitale dell'impresa mista, essere attive da almeno tre anni nel medesimo settore ed essere valutate economicamente e finanziariamente sane dal gestore del Fondo. La richiesta di garanzia si presenta contestualmente o successivamente alla domanda di finanziamento agevolato ai sensi dell'art. 7 della legge n. 49/1987 o dell'art. 27 della legge n. 125/2014, entro sei mesi dalla delibera di finanziamento.
Toscana – garanzia su finanziamenti per energie rinnovabili ed efficienza energetica
Garanzia gratuita della Regione Toscana su finanziamenti, leasing o prestiti partecipativi destinati a investimenti in riqualificazione energetica e installazione di impianti da fonti rinnovabili. Possono chiedere la garanzia micro, piccole e medie imprese (anche di nuova costituzione), enti locali, aziende sanitarie e ospedaliere, associazioni assistenziali/culturali/ricreative senza fine di lucro, associazioni e società sportive dilettantistiche, e persone fisiche (per interventi sui propri immobili adibiti a residenza anagrafica), con sede, unità locale o intervento in Toscana. La garanzia copre fino all'80% dell'operazione finanziaria, con importo massimo garantito di 100.000 euro per le persone fisiche, 250.000 euro per gli altri beneficiari e 375.000 euro per gruppi di imprese. La domanda si presenta online tramite la piattaforma toscanamuove.it al soggetto gestore (RTI Fidi Toscana, Artigiancredito Toscano, Artigiancassa), con procedura valutativa a sportello.
Liguria – garanzia su finanziamenti per danni eventi atmosferici novembre 2023
Il Fondo di Garanzia regionale (dotazione 1 milione di euro, moltiplicatore x7) rilascia garanzie dirette fino all'80% a Banche Convenzionate a sostegno di finanziamenti da 20.000 a 50.000 euro concessi a micro, piccole e medie imprese liguri che hanno subito danni dagli eventi atmosferici avversi del novembre 2023 e presentato il modello AE alla CCIAA. Il finanziamento, a tasso fisso o variabile con spread fra 0,9% e 1,90%, serve a sostenere spese di circolante e interventi di ripristino dell'attività danneggiata nella sede ligure indicata nel modello AE, per interventi avviati dopo il 1° dicembre 2023. L'aiuto, concesso in regime de minimis, consiste nel valore della garanzia gratuita ottenuta dall'impresa. La domanda si presenta a sportello dal 3 aprile 2024 fino ad esaurimento fondi tramite il sistema 'Bandi on line' di FI.L.S.E.
Domande frequenti
- Come si chiede la garanzia del Fondo di garanzia per le PMI?
Tramite la banca a cui si chiede il finanziamento, che presenta la domanda al Fondo, oppure tramite un confidi, che garantisce l'operazione e chiede la controgaranzia al Fondo. La domanda al Fondo la presenta sempre la banca o il confidi.
- Quanto copre il Fondo di garanzia nel 2026?
Con la disciplina transitoria prorogata al 31 dicembre 2026, l'80% per le operazioni a fronte di investimenti e per alcune categorie di imprese e operazioni, il 50% per le operazioni di liquidità.
- La banca può chiedere altre garanzie oltre a quella del Fondo?
Sulla parte garantita dal Fondo no: lì la banca non può acquisire garanzie reali, assicurative o bancarie.
- Chi gestisce il Fondo di garanzia per le PMI?
Mediocredito Centrale, capofila di un raggruppamento di sei banche, per conto del Ministero delle imprese e del made in Italy.
- La garanzia del Fondo conta nel de minimis?
Conta per il suo equivalente sovvenzione lordo quando è concessa in regime de minimis. Il Fondo calcola l'ESL con griglie pubblicate nelle sue Disposizioni operative.
Fonti
- Fondo di garanzia per le PMI, conosci il Fondo
- Fondo di garanzia per le PMI, il gestore
- Fondo di garanzia per le PMI, i numeri
- Fondo di garanzia per le PMI, apertura agli enti del Terzo settore e agli enti religiosi (21/09/2026)
- Fondo di garanzia per le PMI, portale rating per le imprese
- Fondo di garanzia per le PMI, nuova ESL dal 1° luglio 2026
- Legge 23 dicembre 1996, n. 662, articolo 2 (Normattiva)
- D.Lgs. 27 novembre 2025, n. 184, Codice degli incentivi, articolo 2 (Normattiva)
- Veneto Sviluppo
- Regolamento (UE) 2023/2831 sugli aiuti de minimis, articoli 3 e 4 (EUR-Lex)
- Regolamento (UE) 651/2014, GBER, articolo 5 (EUR-Lex)